توزيع سعر الشراء في صفقة استحواذ على شركة خدمات بقيمة 480 مليون ريال

من أين بدأ العميل

عولج الاستحواذ محاسبياً بتسجيل صافي القيمة الدفترية للشركة المستهدفة واعتبار كامل الزيادة شهرة. وفي فحص الربع الأول طلب المراجعون تحديد الأصول غير الملموسة وتقييمها كما يقتضي IFRS 3، ولم يكن لدى المجموعة شيء من ذلك.

ولم يكن مجلس الإدارة يدرك أن التوزيع السليم سيُدخل إطفاءً يخفض الربح المعلن، وكانت توقعات الأرباح التي أعلنتها المجموعة للسوق مبنية على نموذج الصفقة.

ما كُلّفنا به

• تقييم ما إذا كان الاستحواذ تجميعاً للأعمال، بما في ذلك اختبار التركّز
• تحديد الأصول غير الملموسة من العقود وبيانات العملاء والعلامة التجارية والطلبات المتراكمة غير المنفذة
• تقييم عقود العملاء والعلاقات معهم، والعلامة التجارية، والطلبات المتراكمة غير المنفذة، والقوى العاملة المجمّعة بوصفها أصلاً مساهماً
• القيمة العادلة للعقارات والمعدات والالتزامات المحتملة، بالاستعانة بمقيّمين خارجيين للمعدات المتخصصة
• آثار الضريبة المؤجلة والزكاة، واحتساب الشهرة وتوزيعها على الوحدات المولدة للنقد
• تقرير توزيع سعر الشراء، وجداول الإطفاء، وقائمة المركز المالي المعاد عرضها في تاريخ الاستحواذ، ومذكرة لمجلس الإدارة عن الأثر على الأرباح

منهجيتنا

ما الذي تغيّر

انخفضت الشهرة من 190 مليون ريال إلى 58 مليون ريال بعد إثبات 132 مليون ريال من الأصول غير الملموسة وتعديلات القيمة العادلة، بالصافي بعد الضريبة المؤجلة. وقبل المراجعون التقرير وافتراضات التقييم فيه من الفحص الأول، وعُرضت قائمة المركز المالي المعاد عرضها في القوائم المالية لنهاية السنة مع الإفصاح الخاص بفترة القياس.

وعدّل مجلس الإدارة توقعاته المعلنة للأرباح مع الإفصاح عن نمط الإطفاء، متجنباً مفاجأة في نهاية السنة، واعتمد سياسة تقضي بنمذجة الاستحواذات المستقبلية على أساس ما بعد التوزيع قبل التوقيع.

ظن مجلس الإدارة أنه اشترى شهرة، لكنه اشترى عقوداً وعلامة تجارية، وباتت القوائم المالية تعكس ذلك الآن.

ما ننصح به عميلاً آخر

• الشهرة مبلغ متبقٍّ لا وجهة نهائية؛ فإن كانت تمثل معظم السعر، فالتوزيع لم يُنجز بعد.
• نمذجوا التوزيع قبل إتمام الصفقة؛ فالإطفاء يغيّر قصة الأرباح.
• فترة القياس أداة لإنجاز المحاسبة على الوجه الصحيح، لا مبرر لتأجيلها.